赚大钱的逻辑，就是跟着政策走
我说过，咱们赚大钱的逻辑，是跟着政策走。 从去年的金融工作会议，到眼下博鳌论坛，其实都是一件事:去杠杆。 过去一年发生的大小事，大多和它有关，也包括你的投资。
一 这两天，前行长周小川在博鳌论坛上说： “在实施多年量化宽松货币政策之后，本轮政策周期已经接近尾声，即货币政策不再像过去那样宽松。” 进一步确认了姐之前对货币政策的判断。 货币不再宽松，2008年金融危机之后那样的开闸放水，一去不复返了。 2008年4万亿后的M2（市场上所有的钱）高速增长，2009年高达27%，2010年也高达19%。 这两年泄了气，10%都没到，甚至一度低至8.8%。 98年至今M2增速走势图 再加上银行一直缓慢加息，M2增速就更低，可用的钱变少了。 市面上的钱变少，会产生什么后果？ 一是个人买房成本变高。 二是企业生产更不好拿钱，严重点儿说是「钱荒」。
二 你的投资逻辑要变了。 回想一下，M2高速增长的时候，大家用钱的逻辑是什么？ 如果是个人，就应该尽量加杠杆，拼命贷款借钱买房，甚至把房子抵押贷款再买房，用房子的增值来充抵通货膨胀。 事实证明这些人都赌对了。 如果是企业，就应该卯着劲儿向银行借钱，拿到钱之后扩张业务或者投资固定资产，也赚得盆满钵满。 但是这招现在行不通了。 货币政策收缩，市场上钱少了，借钱的成本更高。 要知道，金融是社会的血脉，货币成本提高，谁都无法置身事外。 企业层面，借钱成本高了，比如面粉厂经营成本涨了，面粉自然涨价，最终成本会转嫁到我们身上———面包更贵了。 炒股养鸡的朋友注意了，依赖银行贷款的实体企业，尤其是资金密集型的，日子会更难过，投资尽量避开它们。
相反，国家鼓励的新经济行业更值得投资，比如医药、环保、计算机等版块。 个人层面，借贷利率上涨，最直观的感受，很多地方房贷利率上浮10%-30%。 目前严调控，一线楼市冰封，房价短期下跌，比如北京，相比去年3.17，交易量和成交金额都创下新低。 但买房成本并没降，房贷涨价了20%，刚需该掏还得掏。 当然，也有人说现在一些三四线房价还在快速上涨，这怎么回事？ 这是政府为了去库存，搞了棚改（拆迁）+货币化安置（撒钱）。 ps:货币化安置，拆迁后不分房改分钱，让你自己去买房。 人为刺激需求，加货币定向宽松。 这样一来，大家拿钱去城里买房，房价开始上涨，有更多人跟风买房，进一步推高房价。 所以，很多人看到房子涨了，想入手投资一套，还是洗洗睡吧。 你要想一想，真有那么大需求吗？ 这些地方的房价上涨，是不可持续的。 有多少三四线的小区，到了晚上就一片漆黑。 房地产税也实锤了，只剩时间落地，买房投资要下车了。当然，如果你是刚需，我支持你买，不过也要仔细选择后再买。
三 有人说，既然不能投资房地产，那就把钱全都存在银行呗！ 你这么做没问题，但也不划算。 你想想，银行定期才几个点的利息，根本跑不赢通胀。 资管新规也会落地，银行理财的风险在慢慢爆发，后面我会详细聊聊。 其实除了存银行，你还有一些新选择： 1.购买优质资产，增加良性负债。 还是可以负债，只要是良性的就没问题。 把自己的视野放宽，资产不要局限于国内，也不局限于房子。 比如有些人选择在东南亚核心地段买入房产，然后出租，租金回报率比国内要高出一截。 另外，这两年茅台股价涨得厉害，有人不买股票，而是买入茅台酒，同样可以保值增值。 总之，一定要买入那些确认的优质资产，这样才牢靠。 2.增加固定收益类的投资比例。 现金为王，减少对股市的投资，尤其是短炒的韭菜，频繁交易给券商交了不少钱。 加大固定回报投资，比如P2P，现在是网贷平台关键期，一定要考虑风险，尽量找稳健靠谱的平台。 同时也要注意流动性，比如选择三个月、半年期的标更好。 不仅回报率较高，流动性还很强，短期用钱压力也不会很大。 当然，如果也可以做基金定投，可以配置一些高波动的指基。 比如姐之前说过的中证500指基，创业板指基。 今年市场明显风格切换，中小创在爆发，去年跟上建仓节奏的，跟姐静待牛市，成绩会更好。 总之，投资的逻辑要多看政策。